Δείκτης συγκριτικής μέτρησης επιδόσεων

Κατόπιν ο σημαντικότερος τύπος αξιολόγησης από την άποψη των επενδυτών, είναι η αξιολόγηση της απόδοσης κεφάλαια και των χαρτοφυλακίων.

Τα Ταμεία επιλέγουν συνήθως ένα δείκτης για να είναι η συγκριτική μέτρηση επιδόσεων απόδοσής τους. Ο δείκτης θα ταιριάξει με την περιοχή ή τον τομέα που το κεφάλαιο επενδύει. Ένα βρετανικό κεφάλαιο τεχνολογίας να επιλέξει ένα από το Δείκτες Techmark, ενώ ένα κεφάλαιο ανερχόμενες αγορές μπορεί να επιλέξει ενός από τους δείκτες MSCI.

Η χρήση των δεικτών ως συγκριτικές μετρήσεις επιδόσεων είναι ένας από τους λόγους για τους οποίους τόσοι πολλοί διαφορετικοί δείκτες υπάρχουν: πρέπει να ταιριάξουν με την ποικιλία των κεφαλαίων. Ακόμα κι έτσι, μερικά κεφάλαια και χαρτοφυλάκια εξυπηρετούνται καλύτερα με τη χρησιμοποίηση ενός σύνθετου διάφορων δεικτών.

Ένας κίνδυνος που αυτό φέρνει είναι ότι βάζει στον πειρασμό τους διευθυντές για να ακολουθήσει το δείκτη συγκριτικής μέτρησης επιδόσεων τους (και να αποφύγει έτσι τον κίνδυνο κάτω από-) παρά πραγματικά να προσπαθήσει να κτυπηθεί: υποθετικά τα ενεργά διοικούμενα κεφάλαια γίνονται έτσι ιχνηλάτες ντουλαπιών.

Οι δείκτες δεν είναι τέλειες συγκριτικές μετρήσεις επιδόσεων για τη μέτρηση απόδοσης. Οι περιορισμοί περιλαμβάνουν τη σειρά διαθέσιμη (αν και αυτό μπορεί να υπερνικηθεί με τη χρησιμοποίηση των συνθετικών δεικτών που υπολογίζονται ειδικά για ένα συγκεκριμένο χαρτοφυλάκιο). Άλλος, δύσκολος να επιλύσει, πρόβλημα είναι ότι οι αλλαγές στη σύνθεση εισάγουν μια μορφή του survivorship προκατάληψη και, εάν όχι προσεκτικά χρησιμοποιημένος, του συγκριτική μέτρηση επιδόσεων βλέμμα-μπροστά διαγωνίως.

Δείκτης συγκριτικής μέτρησης επιδόσεων

Σχετικές σελίδες: Σχετική επιστροφή | Δείκτης | Κεφάλαιο ιχνηλατών | Συνολική επιστροφή | Δείκτης ύφους
Σχετικές κατηγορίες: Τίτλοι & Ταμεία

Σπίτι

Αλφαβητικός δείκτης: A~B Γ D~H I~O P~R S~Z

Κατηγορίες